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【Dell 季報解析】 01:32 根據 Dell 最新一季的展望，認為 PC 將率先復甦，而伺服器業務反而是將逐漸衰退。 03:32 展望全年財測，由於預期去年表現較為亮眼的伺服器業務將轉入衰退，Dell 預期全年營收將較去年衰退 15%，Non-gaap EPS 衰退 -30%。 【公司預期兩大業務將出現黃金交叉】 05:25 儘管 PC 全年展望仍然衰退，但 Dell 對於此業務的觀點較為樂觀，認為 PC 業務將逐季回升，甚至在 23Q4 可望出現年成長，走出谷底的情況。 14:30 同業 HP 表示見到下游庫存減少的跡象，認為 PC 庫存可望在 Q2 季初回到正常水位，而從台廠主機板、電源供應器業者的月營收來看，衰退也開始逐漸減少。 18:03 相較對於 PC 業務的樂觀預期，Dell 認為今年第一季伺服器衰退幅度將衰退 20%，且全年平均衰退將達到 15%。 【浪潮集團被列入實體清單，對 Dell 中國伺服器業務的影響】 22:23 由於中國世界前三大的品牌伺服器浪潮集團被美國列為實體清單，預期可能出現轉單效應，使 Dell 的伺服器業務出現超乎預期的正面效益。 24:49 依據過去華為被列入實體清單的經驗來看，浪潮被列入實體清單後，儘管伺服器的業務將逐漸下衰退，但仍需要時間發酵，而由於浪潮在中國的市佔率超過三成，對其他同業而言仍為利多。 27:35 目中國伺服器業務除浪潮外，第二大即為新華三，後續 3-4 名由 Dell、聯想、華為競爭，而浪潮被列入實體清單後，由於華為被列入實體清單，預期中國廠商受惠最大，即為新華三、聯想。 【AI 伺服器業務可望受惠】 33:36 由於 AI 崛起，出現 AI 伺服器的需求，此業務中的三大業者分別為浪潮、Dell、HP，而浪潮被列入實體清單後，其於 AI 伺服器兩成的市占率大部分將被後面兩者瓜分。 【浪潮中箭下馬後相關供應鏈的變化】 41:16 由於浪潮業務市占預期將逐漸衰退，其主要 OEM 業者神雲因過往承接浪潮 6 成訂單，恐成最大苦主。 45:35 在浪潮被列入實體清單後，考量其中國、海外業務的市占率將空缺由不同廠商受惠，而相關供應鏈業者中，主要客戶為非浪潮的台廠如英業達、鴻海、緯創等，則可望因此受益。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13415 訂閱財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/ Podcast 業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord

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來自日本的格力高Glico《杏仁果效果》 為你集氣特有的凍結粉碎技術，保留杏仁果實的營養與堅果香醇口感每天2瓶持續飲用，輕鬆補充維生素E，日常微保養超便利良好自覺新生活，就喝《杏仁果效果》網購送到家這裡買 https://link.fstry.me/3ljv81j —— 以上為播客煮與 Firstory Podcast 自選廣告 —— 本集華城電能許逸晟執行長分享他們過去如何在台灣沒什麼人在看電動車的時代就切入電動車充電領域，並成為 Tesla 進駐台灣後的充電樁服務廠商，如今更是多家車廠的供電營運夥伴的故事。在節目中，也為我們科普很多充電樁的技術，聊了電動車市場的看法，以及華城電能未來營運願景。 【為什麼要創立華城電能】 00:23 華城電機於十多年前在探討未來方向時，希望能在用電端找到能夠切入的地方，觀察海外電動車的發展，看準台灣電動車商機，便作為產業先鋒，投入於台灣電動車的充電領域。 09:55 Tesla 於 2016 年進入台灣市場，充電樁事業開始成長，為了專致於新創事業的發展，便於 2021 年各方面條件成熟後，從華城電機的事業部分獨立。 【華城電能的服務】 15:09 華城電能目前業務有：設備銷售、從大型充電站建置到家戶的充電樁的安裝服務，以及充電站營運。 19:14 華城的充電樁數量以慢充為主，由於慢充建置成本較低，建置的地點彈性較高，只要充八小時就可以跑 400 公里。而快充建置成本高，主要的需求為長途移動過程中需要用電的人，故適合的建置地點為高速道路沿線或主要幹道的地點。 【華城電能的競爭優勢】 37:30 華城電能為台灣最早於電動車領域耕耘，為台灣唯一能從設備研發施工到營運提供一條龍服務的廠商，並在自身充電車品牌 EValue 長期曝光下，累積比起同業更多、更精準的會員數量。 【談與電動車廠合作模式】 40:45 多數車廠偏好專精於車子本身，會找供電合作夥伴。車廠推出電動車之前，在家充部分，會隨車贈送充電樁，所以會先選擇好指定的合作廠商。在外面充電部分，車廠會與一至兩家營運商談合作，給予車主買車送充電點數的優惠模式。 【願景：想要充電就想到華城】 50:21 這個行業不斷的在改變，希望能做到提供消費者想要充電就找華城解決所有問題的願景。但是，由於電動車熱度高，越來越多充電樁營運商成立，然而後面營運維護的成本遠高進入門檻，預期接下來會有很多業者會退出，產業進入整併期。 本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/13411 訂閱財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/ Podcast 業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord

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