吳馬克│幸福理財家

台新臺灣 IC 設計（基金之配息來源可能為收益平準金），精選台灣 IC 設計優質企業，一次布局產業龍頭。掌握 AI 半導體成長契機，讓投資更有效率！了解更多 🔗 https://fstry.pse.is/9et79x投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。台新投信行銷資訊—— 以上為 KKBOX 與 Firstory Podcast 廣告 ——台新臺灣 IC 設計（基金之配息來源可能為收益平準金），精選台灣 IC 設計優質企業，一次布局產業龍頭。掌握 AI 半導體成長契機，讓投資更有效率！了解更多 🔗 https://fstry.pse.is/9et7fu投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。台新投信行銷資訊—— 以上為 KKBOX 與 Firstory Podcast 廣告 ——退休以後到底應該靠股息支付生活費還是定期賣出市值型ETF？這一集我從《一個投機者的告白》提到的「固執投資人」出發聊聊為什麼很多人嘴上說長期投資投資策略卻隨著市場表現一直改變市值型上漲時開始覺得配息沒有意義高股息提高配息時又開始計算要買幾張才能退休市場下跌時突然覺得現金才是最溫暖的資產但真正值得學習的固執不是永遠抱著同一檔ETF不放而是先想清楚自己的投資到底要解決什麼人生問題這次我使用網站上的「ETF退休現金流實驗室」設定退休本金1,000萬元第一年生活費50萬元初始提領率5%之後生活費每年增加3%模擬通膨帶來的支出成長每年收到的股息先支付生活費股息不足才賣出ETF股息超過生活費則保留在現金帳戶中並比較2008年、2015年與2022年三個不同退休起始點的結果📊 ETF退休現金流實驗室https://markmoneylife.com/etf-cashflow-lab/---------------------------------------------------------------這一集看見的三種結果2008年開始退休2008年一開始就遇到金融海嘯0050雖然長期需要賣股支付生活費最後保留的ETF單位也只剩約一半但靠著後續長期資產成長在支付超過1,170萬元生活費後2025年底仍保有約2,172萬元總資產0056配得比較多賣得比較少從現金流角度確實比較舒服但最後總資產卻只有約803萬元這也提醒我們單位保留得比較多不代表資產價值一定比較高---------------------------------------------------------------2015年開始退休2015年至2025年第一年生活費50萬元之後每年增加3%所以11年的累積生活費不是單純的550萬元而是約640.4萬元006208在支付生活費後期末總資產達到約3,636.9萬元0056累積股息足以覆蓋全部生活費11年裡只需要在2個年度賣股持有體驗非常舒服但期末總資產約1,749.3萬元與006208差距接近1,888萬元006208贏在資產成長0056贏在現金流穩定以及比較少賣股的退休體驗---------------------------------------------------------------2022年開始退休2022年至2025年00919的期末總資產約1,710.5萬元略高於006208的1,674.6萬元但把總資產拆開後會發現00919的ETF市值約1,426.9萬元另外有約283.5萬元未使用現金006208的1,674.6萬元則幾乎全部來自ETF市值所以只看ETF本身的成長006208仍然比較高00919短期領先的關鍵是大量股息支付生活費後還留下了一筆現金這並不代表00919已經證明長期勝出因為它在2022年10月才成立目前的回測期間仍然非常短也剛好遇上高股息ETF進入高配息競爭的特殊年代---------------------------------------------------------------這次回測真正告訴我們什麼第一股息現金流在退休初期可能降低市場下跌時的賣股壓力第二高配息不等於高報酬但對正在支付生活費的退休族來說也不能說完全沒有作用第三退休回測的起始點非常重要壞報酬如果出現在退休初期投資人可能必須在資產低點賣出更多單位即使長期平均報酬不差退休結果仍可能受到很大影響---------------------------------------------------------------普通人可能不必二選一真正適合多數人的退休策略未必是全部押在市值型或高股息其中一邊資產累積期可以讓市值型負責長期成長高股息則提供部分現金流降低完全依靠賣股的壓力接近退休時再準備一至兩年的生活預備金市場正常或上漲時按照紀律賣出部分市值型ETF市場大跌時優先使用現金與股息支付生活費避免在最差的時間被迫大量賣出資產投資不是派別忠誠測驗真正重要的是建立一套自己能長期執行也能讓退休生活穩定走下去的財富方程式---------------------------------------------------------------本集時間重點00:00 每個月重新投胎？00:30 《一個投機者的告白》：固執投資人01:13 為什麼選2008、2015、2022？01:46 固執投資人，不是永遠不改變02:18 退休靠股息還是賣股？02:55 我們怎麼比較賣股與股息？回測規則與限制04:05 2008年退休：0050賣股會把資產賣光嗎？06:35 2015年退休：006208與0056差距拉開08:34 2022年退休：00919為什麼贏006208？10:25 拆開00919總資產後的真相11:03 00919意外結果告訴我們的三件事12:24 真正適合普通人的，可能不是二選一13:13 用ETF退休現金流實驗室試算13:37 建立自己的退休財富方程式---------------------------------------------------------------馬克的ETF投資工具📊 ETF退休現金流實驗室https://markmoneylife.com/etf-cashflow-lab/📈 ETF複利試算工具https://markmoneylife.com/etf-compound/🔍 ETF研究室https://markmoneylife.com/mark-etf-lab/🧱 ETF投資追蹤牆https://markmoneylife.com/etf-tracker/💰 ETF配息圖卡瀑布牆https://markmoneylife.com/etf-dividend-wall/🏡 新手投資村https://markmoneylife.com/newbie-village/💬 加入幸福存股馬濕克LINE社群https://markmoneylife.com/join-line/---------------------------------------------------------------追蹤吳馬克｜幸福理財家🌐 個人網站https://markmoneylife.com/📘 Facebook粉專https://www.facebook.com/wumarkyoutube/📸 Instagramhttps://www.instagram.com/rengary0301/🎦 YouTubehttps://www.youtube.com/user/rengary✉️ 合作請洽rengary0301@gmail.com---------------------------------------------------------------⚠️ 投資警語以上內容為歷史資料回測、個人經驗與觀點分享不構成任何投資建議投資一定有風險ETF亦有價格波動過去績效不代表未來報酬配息金額與配息率皆不保證本次採用年度回測模型未完整納入手續費、稅負、二代健保補充保費及每月提款細節回測結果僅供策略研究與比較參考加入會員，支持節目： https://investwithmark.firstory.io/join留言告訴我你對這一集的想法： https://open.firstory.me/user/ckdgzqljxpvwx0804ewz1hb0l/commentsPowered by Firstory Hosting

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線上投保選國泰產險！汽車、機車、旅遊、寵物、住宅險，最快5分鐘完成投保。快上國泰產險官網，簡單點選，保障立即到位！https://fstry.pse.is/9edg9c—— 以上為 Firstory Podcast 廣告 ——有些人投資保守，不是因為沒有企圖心，也不是因為看不懂市場。而是過去的自己一直覺得：我不能失敗，因為一旦倒下來，好像沒有人可以接住我。這一集，我想暫時不談哪一檔ETF比較好，也不急著比較高股息與市值型ETF。我想從一個更靠近自己的地方出發，聊聊一個懂事長子的成長經驗，如何慢慢影響我的工作、關係、投資選擇，以及我對安全感的想像。小時候的我們，可能很早就學會看大人的臉色。家裡有事情，先告訴自己不要造成麻煩；別人有需要，先把自己的感受放到後面。久了以後，我們很會照顧別人，卻不知道該怎麼回答：「那你呢？你現在需要什麼？」我也曾經相信，只要再努力一點、工作穩定一點、存到更多錢、做出更好的成績，也許就能換來一句：「我看見你了。」但後來我才明白，有些肯定，不是努力得更久，就一定能夠等到。所以，我開始和爸爸做心理上的切割。這不是仇恨，也不是斷絕關係，而是不再把自己的人生交給另一個人的反應來評分。我不想再用成就證明自己值得被愛，也不想再靠不斷付出，換取別人的肯定。這些經歷，也讓我重新理解自己為什麼在投資上這麼保守。別人看見的是高股息ETF、現金流與資產配置，我看見的，可能是一條退路。因為對過去的我來說，投資不只是在追求報酬，更像是在一點一點替自己蓋出一個不會突然消失的家。但這並不代表「保守」一定就是正確答案。在整理ETF研究室與重新檢查數據的過程中，我也被市場狠狠上了一課。配息不等於報酬，高殖利率也不代表低風險。真正的穩健，不是完全不承擔風險，而是知道自己承擔的是什麼，也願意在看錯之後重新修正。這一集想陪你一起思考：我們現在做的選擇，究竟是因為真正理解自己，還是因為過去的害怕，仍然在替我們做決定？我們這麼努力，是在建立自己想要的生活，還是仍然想證明給某一個人看？也許我們不是不夠勇敢。只是過去的我們，真的走得太辛苦了。---------------------------------------------------------------⏱️ 本集時間軸00:00 為什麼我投資得這麼保守？01:02 懂事長子的生存模式02:20 再努力一點，真的會被看見嗎？03:41 與爸爸的心理切割05:03 我不是天生保守，是因為沒有輸的權利06:48 ETF數據狠狠上了我一課08:18 哪些焦慮值得承受？09:56 ETF研究室、網站工具與會員資源10:35 先照見自己，才有力量照顧別人---------------------------------------------------------------🌱 本集想留給你的話以前沒有人接住你的時候，你可能真的只能依靠自己。但現在不一樣了。現在的你，可以回過頭，溫柔地接住那個努力很久、等待很久，也很需要被擁抱的自己。照顧自己不是自私，而是承認自己的需要，也和所有人一樣重要。先照見自己，才有能力給別人力量。這一次，別再把自己留在最後。---------------------------------------------------------------🌐 吳馬克幸福理財家｜網站資源ETF研究室https://markmoneylife.com/mark-etf-lab/ETF複利試算工具https://markmoneylife.com/etf-compound/吳馬克的ETF投資追蹤牆https://markmoneylife.com/etf-tracker/新手投資村計畫https://markmoneylife.com/newbie-village/ETF配息圖卡瀑布牆https://markmoneylife.com/etf-dividend-wall/官方網站https://markmoneylife.com/---------------------------------------------------------------⭐ 頻道會員星球會員可以依照不同等級，使用專屬網站工具、會員內容與相關資源。會員登入入口：https://markmoneylife.com/member-login/---------------------------------------------------------------💬 加入幸福存股馬濕克 LINE 社群一起聊ETF、投資、退休規劃，也聊生活、美食與我們真正想過的人生。社群申請入口：https://markmoneylife.com/join-line/---------------------------------------------------------------📭 幸福理財家信箱有些故事不一定方便留在公開留言區，但值得被好好聽見。投稿入口：https://forms.gle/DrWZfDPHunLzjM7N8---------------------------------------------------------------🎧 追蹤吳馬克幸福理財家YouTubehttps://www.youtube.com/user/rengaryPodcast平台https://open.firstory.me/user/investwithmark/platformsInstagramhttps://www.instagram.com/rengary0301/Facebook粉專https://www.facebook.com/wumarkyoutube/個人網站https://markmoneylife.com/---------------------------------------------------------------如果這一集也讓你想起那個一直很懂事、很努力，卻很少被照顧的自己，歡迎留言告訴我：「我也正在學著，把自己放回人生裡。」我是吳馬克，陪你用ETF存出自己的幸福人生，也陪你在投資的路上，慢慢看見真正的自己。不急，但也別停。---------------------------------------------------------------本節目為個人投資經驗與人生觀念分享，不構成任何投資建議。ETF與股票投資皆有風險，配息不等於報酬，高殖利率也不代表低風險。投資前請依照自己的財務狀況、投資目標與風險承受能力，獨立做出判斷。加入會員，支持節目： https://investwithmark.firstory.io/join留言告訴我你對這一集的想法： https://open.firstory.me/user/ckdgzqljxpvwx0804ewz1hb0l/commentsPowered by Firstory Hosting

出國前最怕匯率一直漲?中國信託銀行挺你聰明換匯設定匯率到價智慧通知，匯率相對低點不錯過再領優惠券享美金最高減3分等優惠立即設定： https://fstry.pse.is/9d7mnx投資外幣如幣別轉換可能產生匯兌損失，應評估涉及自身情況審慎投資。完整注意事項詳見網站資訊。—— 以上為 Firstory Podcast 廣告 ——2015年，我整年收到的配息只有 5,890元；到了2026年，現金股利加上股票股利，預估可能超過 40萬元。很多人看到這段成長，第一個反應可能是：是不是因為我買了更多高股息ETF？是不是只靠每月定期定額？還是因為00919配息夠高？其實，我的本金能夠逐步擴大，主要來自三個方向：每月持續投入、股息再投入，以及長期持有後的價差獲利再配置。這一集，我想完整分享自己的分段賣股策略，以及股票漲一倍之後，到底該不該賣。某一檔持有多年的股票，我的持有成本約 61.32元。第一次股價突破 120元時，我執行了一次分段賣出；第二次則是在 273.5元附近再次調整部位。第一次賣出，主要是慢慢拿回原始本金；第二次賣出，則是把持有多年累積的一部分價差獲利真正放進口袋。但我並沒有全部清空。因為我不是在預測最高點，而是在管理部位。當一項投資同時具備股價上漲、持續配息，而且殖利率仍然符合期待時，真正困難的問題反而是：「它現在明明還很好，為什麼要賣？」「既然公司沒有變差，繼續持有不是更好嗎？」「萬一賣掉之後，它又漲一大段怎麼辦？」這一集也會談到，為什麼投資人常常急著賣掉賺錢的股票，卻把虧損的股票留在帳戶裡好多年。面對虧損部位，我過去也常告訴自己：「再等一下。」「等它漲回成本，我就賣。」「現在賣掉，虧損就真的實現了。」但投資不能只看當初買進成本，更要重新檢查：當初買進的理由是否還存在？現在還願不願意重新買進？這筆資金留在原本的位置，是否仍然符合目前的投資目標？---------------------------------------------------------------為什麼我的00919張數成長這麼快？除了每月定期定額與股息再投入之外，我也會把部分長期持有後實現的價差獲利，重新配置到投資組合中。這也是我的00919張數能夠持續增加的重要原因之一。但我累積較多00919，不只是因為配息。00919依照指數規則定期檢視與調整成分股，某種程度上，替我制度化執行了自己在個股投資中不容易做到的汰換。我對已經大幅上漲的股票，反而比較能按照規則分段賣出；但面對虧損的股票，常常會被成本、情緒與「再等一下」綁住。當然，ETF換股不代表每一次都會換得更好，也不代表00919沒有風險。但對我來說，規則化的換股機制，可以減少自己因為捨不得認錯，而長期留下不符合條件資產的情況。所以我看00919，不只是看配息與殖利率，也會觀察它的選股邏輯、換股方式、成分股變化與長期含息總報酬。---------------------------------------------------------------本集重點・配息從5,890元成長到40萬元，真正的原因是什麼・本金擴大的三個來源・股票漲一倍到底該不該賣・如何從持有成本設定分段賣出規則・第一次賣出拿回本金，第二次賣出實現部分獲利・殖利率仍符合期待，為什麼還是按下賣出・拿回本金後，剩下的持股真的算零成本嗎・為什麼賣掉賺錢的，卻留下虧損的・檢查虧損部位時，我會問自己的三個問題・賣出後，本金與獲利如何分開處理・為什麼我的00919張數成長這麼快・00919換股機制，如何補足個股操作上的情緒弱點・投資真正重要的，不是猜最高點，而是管理部位---------------------------------------------------------------我擴大本金的三個來源第一，是每月持續投入。目前我每個月至少投入2萬元，一年約24萬元；如果當年度收入較好，手上有額外資金，投入金額還可能增加。第二，是股息再投入。收到股息之後，我不會全部拿去消費，而是保留一部分，重新買進符合規畫的資產，讓持有單位逐步增加。第三，是價差獲利再配置。當長期持有的資產到達原本設定的賣出條件，我會分段賣出，並將部分實現獲利重新投入下一個符合條件的標的。這筆錢不是每個月都有，有時候甚至需要等五年、六年，才會出現一次適合執行的機會。---------------------------------------------------------------我的分段賣股規則假設用10元買進10張股票，一共投入10萬元。如果股價漲到20元，我會考慮賣出5張。5張乘以20元，剛好拿回原始投入的10萬元，手上仍然保留5張股票。但這不代表剩下的持股真的變成完全零成本。它依然具有市場價值，也依然會上漲或下跌。對我來說，拿回本金的意義，是降低單一部位對整體資產與情緒的影響，而不是認為後續風險已經消失。---------------------------------------------------------------賣出後，資金怎麼處理？原始本金拿回來之後，我通常會先留在投資帳戶裡，作為後續的預備資金。例如收到ETF配息後，如果原本就打算再投入，我可以搭配這筆預備金一起使用。或者市場出現比較明顯的修正，觀察中的資產進入合理價格，我手上也有現金可以分批投入。這筆本金就像投資帳戶裡的蓄水池。平常先存著，不需要一有現金就立刻全部投入；等到合適的機會出現，再慢慢把資金放出去。至於實現的價差獲利，我會依照當年度觀察名單，評估市值型ETF、現金流型ETF，或其他經過研究、價格進入合理區間的資產。---------------------------------------------------------------檢查虧損部位，我會問自己的三個問題第一，當初買進的理由，現在還存在嗎？第二，如果今天手上完全沒有這項資產，我還願不願意用目前價格重新買進？第三，這筆資金繼續留在原本的位置，和轉到其他資產相比，哪一個更符合現在的投資目標？虧損不是免死金牌，獲利也不是一定要賣出的理由。真正重要的是，這筆資金接下來放在哪裡，對整體投資組合更有幫助。---------------------------------------------------------------吳馬克的ETF投資工具📈 ETF研究室https://markmoneylife.com/mark-etf-lab/🧮 ETF複利試算工具https://markmoneylife.com/etf-compound/📊 吳馬克的ETF投資追蹤牆https://markmoneylife.com/etf-tracker/🏡 新手投資村計畫https://markmoneylife.com/newbie-village/💰 ETF配息圖卡瀑布牆https://markmoneylife.com/etf-dividend-wall/🔍 00919研究專頁https://markmoneylife.com/00919/⚠️ 以上內容僅為個人投資紀錄與觀念分享，不構成任何投資建議。ETF配息不代表實際報酬，過去績效不代表未來表現。投資一定有風險，投資前請詳閱公開說明書，並審慎評估自身財務狀況與風險承受能力。加入會員，支持節目： https://investwithmark.firstory.io/join留言告訴我你對這一集的想法： https://open.firstory.me/user/ckdgzqljxpvwx0804ewz1hb0l/commentsPowered by Firstory Hosting

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