本集介紹

【AMAT 會計 23Q1 營運表現回顧】

01:52 AMAT 本季營收與上季持平，達成財測範圍高標。儘管記憶體業務疲軟，但在邏輯晶片設備持續成長，在手訂單滿載的情況下，營收還是創新高。

02:40 歐美車用半導體大廠擴產強勁，使邏輯的成熟製程需求需求不降反升。

05:23 AMAT 預期下一季營收將較上季衰退 5%，比同業樂觀許多，公司表示原因來自於成熟製程設備的需求比預期強勁，有效抵銷整體景氣的負面影響。

【邏輯成熟製程需求不降反升！AMAT 上調成熟製程設備展望】

10:49 不同於前幾季較為看好邏輯先進製程，本季 AMAT 轉為上調成熟製程設備展望。

12:55 除了車用半導體需求強勁外，各地的政府都開始扶植在地半導體生產，進一步刺激對成熟製程需求成長。

14:06 市場二手設備短缺，成熟製程的擴產只能轉向和公司採購新設備。

20:00 不僅中國業務可能已經落底，未來更有機會受惠成熟製程結構性成長而回溫。

【記憶體業務可望走出谷底，半導體業可望脫離衰退循環？！】

27:12 至於記憶體設備業務，AMAT 預期 DRAM 設備需求將領先 NAND 復甦。

30:10 本次半導體設備的景氣衰退主因為記憶體設備的驅力，故若 AMAT 說法為真，半導體設備能逐漸回溫，也代表本次的半導體景氣衰退可望逐漸結束與復甦。

【受惠邏輯設備業務比重較高，AMAT 展望明顯優於同業】

32:24 半導體設備業中邏輯設備業務比重較高者，不僅受惠成熟製程強勁需求，受記憶體衰退影響也較小。

【從 AMAT 觀點看台股相關供應鏈展望】

35:50 台灣業者如京鼎 (3413)、翔名(8091)、帆宣(6196)皆為 ASML、AMAT 的供應/協力商，受惠於 ASML、AMAT 優於同業的情況下，其表現也有機會優於同業平均。

37:32 由於設備業的股價明顯領先於業績，故關注半導體設備業的投資人，可優先關注 IC 設計與封裝業者的去庫存狀況。

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